上海2019年5月5日 /美通社/ -- Urban Commons是一家位于美國洛杉磯的私人房地產(chǎn)投資和開發(fā)公司，主要專注于美國酒店資產(chǎn)的收購、翻新、重新掛牌和經(jīng)營管理，在美國多個州擁有數(shù)十家酒店資產(chǎn)，包括極具特色的加州長灘市瑪麗皇后號項(xiàng)目。自四年前中銳投資集團(tuán)與Urban Commons達(dá)成合資協(xié)議以來，雙方共同開發(fā)位于洛杉磯的酒店、公寓和辦公、商業(yè)綜合體項(xiàng)目，目前項(xiàng)目整體進(jìn)展非常順利。
看好新加坡資本市場作為全球領(lǐng)先的房地產(chǎn)信托投資基金 (REITs) 掛牌交易場所，Urban Commons開始籌備重組將其旗下的美國酒店資產(chǎn)打包在新加坡上市。經(jīng)過精心準(zhǔn)備，以Urban Commons作為發(fā)起人的Eagle Hospitality Trust (EHT) 于2019年4月25日向新加坡金融監(jiān)管局提交了招股書，并隨即在新加坡和香港開展路演，目前市場反應(yīng)良好，EHT計(jì)劃于2019年5月在新加坡交易所掛牌上市，基石投資者包括資深新加坡房地產(chǎn)投資者Gordon Tang，DBS PB, DBS treasury, Gold Pot Development等。中銳投資集團(tuán)做為Urban Commons的重要合作伙伴，也積極參與了EHT的重組及上市投資。
EHT的招股價區(qū)間為每個單位0.80-0.81美元，資產(chǎn)包括18間全服務(wù)式酒店，主要為高端到中高端，94%的投資組合由全球三大酒店特許經(jīng)營商冠名（萬豪、希爾頓、洲際），客房總數(shù)5420間，資產(chǎn)總體估值12.7億美元，預(yù)計(jì)杠桿率約38%，尚有1.7億美元的債務(wù)融資空間可用于未來資本開支或收購。18間酒店橫跨加利福尼亞、德克薩斯、科羅拉多、猶他、佐治亞、佛羅里達(dá)、新澤西和康涅狄格等多個州，其中17間為永久產(chǎn)權(quán)，57%的資產(chǎn)位于全美前10的大都會房地產(chǎn)市場 (MSAs) ，95%的資產(chǎn)位于全美前30的MSAs（MSAs一共為383個），約80%的資產(chǎn)已經(jīng)在2018年完成翻新。EHT定價相比評估價值折扣為11%，相比賬面價值折扣為17%，預(yù)計(jì)2020年收益率為8.1-8.2%，這些主要獲益于美國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁和酒店資產(chǎn)的基本面，包括旺盛的商務(wù)旅行和休閑旅行需求，以及有利的供求動態(tài)。EHT包括房地產(chǎn)投資信托和商業(yè)信托兩部分，其中房地產(chǎn)投資信托所獲取的租金收入包括固定和浮動的部分，浮動的部分與酒店經(jīng)營效益掛鉤，為未來收益率的上升提供了空間。Urban Commons的創(chuàng)始人Howard Wu和Taylor Woods合計(jì)持有REIT管理人100%的股權(quán)，并約持有EHT18.3%的股權(quán)。
Urban Commons對EHT通過并購實(shí)現(xiàn)未來增長的策略至關(guān)重要。除擬上市資產(chǎn)外，Urban Commons還有一系列的酒店資產(chǎn)處于談判、獲取、開發(fā)階段，EHT對這些潛在的酒店資產(chǎn)可以擁有優(yōu)先購買權(quán)。過去10年中Urban Commons已經(jīng)完成的大中型交易多達(dá)38宗，豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)對EHT今后收購酒店資產(chǎn)也十分有價值，包括酒店資產(chǎn)的收購機(jī)會評估、翻新、重新定位、重新掛牌等。
中銳投資集團(tuán)作為一家以房地產(chǎn)開發(fā)為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)，堅(jiān)持專業(yè)化、國際化的發(fā)展戰(zhàn)略，專注于住宅開發(fā)、教育地產(chǎn)、商業(yè)運(yùn)營、城市更新、海外投資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)項(xiàng)目覆蓋上海、蘇州、杭州、無錫、常熟、南京、南通、徐州、宣城、張家港、武漢、廈門等城市，并在澳大利亞悉尼、布里斯班，美國洛杉磯等海外城市投資了多個高品質(zhì)房地產(chǎn)項(xiàng)目。中銳投資集團(tuán)預(yù)祝 EHT 上市成功，并期待與 Urban Commons 繼續(xù)保持長期緊密的戰(zhàn)略合作。
