中國銀行業(yè)需應對經(jīng)濟調(diào)整風險，改善業(yè)務運營模式

上海2008年11月19日電 /美通社/ -- 新華財經(jīng)有限公司（“新華財經(jīng)”）資信評級部門今日發(fā)布《2008年中國銀行業(yè)信用風險報告 -- 宏觀環(huán)境篇》，對中國銀行業(yè)的宏觀經(jīng)營環(huán)境，以及次貸危機和政府的宏觀經(jīng)濟政策對中國銀行業(yè)的直接和間接影響進行了深入分析。報告指出，全球經(jīng)濟下行中的宏觀經(jīng)濟調(diào)整是現(xiàn)階段影響中國銀行業(yè)信用風險的重要因素，但同時也是推動中國銀行業(yè)加快業(yè)務轉(zhuǎn)型和效率提升，及改善信用水平的一個契機。

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新華財經(jīng)認為，隨著全球金融危機開始入侵實體經(jīng)濟，在全球經(jīng)濟下行這一背景下進行的宏觀經(jīng)濟調(diào)整，在現(xiàn)階段已對中國銀行業(yè)的信用風險產(chǎn)生重要影響。目前，銀行貸款增速開始下降，貸款質(zhì)量有惡化的趨勢，貸款組合中占比較大的制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下滑尤其令人擔憂，零售業(yè)務也出現(xiàn)放緩的跡象。

不過，新華財經(jīng)對中國經(jīng)濟的中長期發(fā)展表示樂觀。新華財經(jīng)副總裁兼資信評級及研究負責人陳松興博士指出：“充足的外匯儲備和財政盈余使政府更具有應對外部挑戰(zhàn)的能力，同時，中國的財政和貨幣政策也仍然存在相當?shù)恼{(diào)整空間，政府出臺的各項措施將對促進經(jīng)濟增長起到積極作用，這將為銀行的發(fā)展提供較為良好的基礎。但經(jīng)濟結(jié)構的調(diào)整是一個長期的過程，要落實密集出臺的多項措施尚需時日，銀行必須在此過程中遵守嚴格的信貸標準，以免造成新的不良貸款?！?/p>

目前，在宏觀經(jīng)濟調(diào)整的背景下，銀行提升信用狀況將主要依賴于其借助國家政策和經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整的機會，實現(xiàn)業(yè)務模式的轉(zhuǎn)型和業(yè)務能力的提升，改善管理水平并提高風險控制能力。隨著國家宏觀經(jīng)濟調(diào)整政策的實施及銀行利差空間的可能壓縮，銀行業(yè)有必要尋求差異化定價能力的突破，并逐步拓展中間業(yè)務渠道，擴大手續(xù)費及傭金等非息收入的比重，提高盈利質(zhì)量；銀行業(yè)也應借助國家經(jīng)濟政策調(diào)整之機，擴大對基建項目和中小企業(yè)的融資，實現(xiàn)貸款組合的多元化，增強經(jīng)營的穩(wěn)定性和抵御經(jīng)濟周期性變化的能力。此外，中國銀行業(yè)的商業(yè)化與現(xiàn)代化發(fā)展歷程較短，在經(jīng)歷了快速成長期之后，現(xiàn)在也有必要更著力提升內(nèi)部管理與風險控制能力。

關于中小企業(yè)的融資問題，報告指出，中小企業(yè)受損給銀行業(yè)帶來的實際信用風險相對有限，因為它們歷來不是中資銀行尤其大型銀行的放貸重點。除非有政策提供中小企業(yè)信用保證，否則銀行承做意愿仍然有限。對此，陳松興博士說：“中小企業(yè)信貸業(yè)務的發(fā)展還有賴于銀行信用風險控制能力和風險定價能力的提高。發(fā)展全國性而非地方性的中小企業(yè)信用保證基金也不失為一個良策，這在世界很多國家都有成功運行的先例。通過為中小企業(yè)的融資提供擔保，可以使金融機構對中小企業(yè)的融資風險直接降低，辦理意愿提高。此外，資本市場的發(fā)展、信用體系建設、稅收政策等多方面的同步發(fā)展和改革措施也需要相配合?！?/p>

對于中國政府再次強調(diào)要進一步增加中央財政中小企業(yè)發(fā)展專項資金規(guī)模，并加大對中小企業(yè)貸款擔保，以及2008年11月16日成立的中國首家省級中小企業(yè)信用再擔保機構，新華財經(jīng)都持肯定態(tài)度。不過，新華財經(jīng)認為，由于各地方政府的財力有很大差距，且總體規(guī)模有限，發(fā)展全國性中小企業(yè)信用保證基金仍然有其必要性。

不過，新華財經(jīng)對中小企業(yè)銀行的建立則持審慎的態(tài)度。報告指出，中小企業(yè)的放款風險偏高，若銀行主要從事中小企業(yè)放款，將有風險過于集中的問題。而且，中小企業(yè)銀行規(guī)模不足，資金成本可能過高。一旦大型銀行加入競爭中小企業(yè)的放款，中小企業(yè)銀行的生存環(huán)境更為艱難。雖然中小企業(yè)銀行可以解決眼前的部分問題，但將有可能成為未來金融市場的大問題，并增加金融體系的風險。

對于近期試行的中小企業(yè)債券，新華財經(jīng)也持謹慎的態(tài)度。雖然中小企業(yè)債有利于豐富債券市場的品種，但其高風險的特征并不適合以機構投資者為主體的債券市場。中小企業(yè)債券的興衰歷史也表明，債券市場的主體是大企業(yè)、好企業(yè)，中小企業(yè)債更多依賴擔?；蛘弑ｋU進行增信，并對信用評級公司的專業(yè)能力和操守有更高的要求。

最后，報告還探討了金融危機的發(fā)生給金融監(jiān)管體系所帶來的啟示。報告強調(diào)，中國監(jiān)管制度的實施不僅要借鑒國際經(jīng)驗，更要結(jié)合中國的實際需求。例如，對于混業(yè)經(jīng)營問題，由于中國的金融各個分業(yè)仍有提升空間，而目前國內(nèi)監(jiān)管環(huán)境、風控水平及IT技術還不足以支持混業(yè)經(jīng)營，混業(yè)經(jīng)營所帶來的系統(tǒng)風險、杠桿操作風險、信息透明度減弱風險、道德風險等風險都不容忽視，其實施不可操之過急。

對于新巴塞爾協(xié)議在中國的實施，新華財經(jīng)也建議務實看待中國自身的現(xiàn)狀，采取漸進推動的方法，并指出，直接采用內(nèi)部評級法來計算監(jiān)管資本可能并不是我國銀行業(yè)的較佳選擇。除中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設銀行和交通銀行幾大機構外，其他商業(yè)銀行應繼續(xù)采用舊協(xié)議中的方法或選擇標準法來計算其所需的監(jiān)管資本，以避免建立過分復雜的資本監(jiān)測體系以及新資本協(xié)議在金融危機后進一步修正的影響，從而降低額外的負擔。

新華財經(jīng)并再次建議，在金融分業(yè)監(jiān)管的基礎上成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構，這一方面能夠從宏觀和戰(zhàn)略的角度對整個金融業(yè)進行規(guī)劃和協(xié)調(diào)，保證金融市場各子市場之間能夠相互鏈接和流通，提高金融市場的資源配置效率；另一方面也是為了應對金融控股公司和交叉業(yè)務的出現(xiàn)，有必要走在金融業(yè)發(fā)展的前面，有效地防范金融風險。在國際金融結(jié)構即將改造之際，中國在監(jiān)管上的調(diào)整，意義尤其重大。

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