北京2017年12月18日電 /美通社/ -- 2017年12月16日，由央證資產(chǎn)智庫(kù)主辦，CCTV證券資訊頻道金融研究院協(xié)辦，Wind資訊提供獨(dú)家數(shù)據(jù)支持，美通社擔(dān)綱官方新聞發(fā)布，以“新環(huán)境，新動(dòng)向，新發(fā)現(xiàn)”為主題的第四屆央證資產(chǎn)峰會(huì)在北京隆重舉辦。本屆大會(huì)由CCTV證券資訊頻道張超擔(dān)任主持人，新浪財(cái)經(jīng)、Wind資訊、進(jìn)門財(cái)經(jīng)、三千氪為大會(huì)提供了全程現(xiàn)場(chǎng)直播。
本屆與會(huì)嘉賓大咖云集，700余位海內(nèi)外行業(yè)意見(jiàn)領(lǐng)袖、資管大咖、私募管理人、專家學(xué)者、媒體記者與眾多投資精英齊聚一堂，共同見(jiàn)證了第四屆央證私募風(fēng)云榜獎(jiǎng)項(xiàng)花落誰(shuí)家。大會(huì)深入探討了經(jīng)濟(jì)新周期與股市新周期的大方向，我國(guó)FOF基金面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，金融科技與人工智能對(duì)資產(chǎn)配置的重要意義等話題。
大會(huì)開(kāi)幕后，CCTV證券資訊頻道總編溫思渝作為央視領(lǐng)導(dǎo)首先為大會(huì)進(jìn)行致辭。首先，溫總對(duì)在座嘉賓在嚴(yán)寒的冬日前來(lái)參與大會(huì)、共襄盛舉表示感謝。他表示，在大資管時(shí)代，怎樣發(fā)揮權(quán)威媒體和金融資本的互動(dòng)，怎樣更好地參與到資管生態(tài)鏈條的運(yùn)作變化中，是CCTV證券資訊頻道一直探索的重要課題。頻道成立至今，雖取得了一定成績(jī)但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，希望借著此次央證資產(chǎn)峰會(huì)更多地探索、溝通，以助推整個(gè)私募行業(yè)規(guī)模化規(guī)范化發(fā)展。
隨后，CCTV證券資訊頻道金融研究院院長(zhǎng)（以下簡(jiǎn)稱“央證金研院”）孟一代表主辦方致辭。他首先介紹了央證金研院的發(fā)展歷程和目標(biāo)。緊接著，孟一講道：央證金研院收集了國(guó)內(nèi)齊全主觀方面的私募凈值數(shù)據(jù)，獨(dú)創(chuàng)客觀全面的央證私募評(píng)價(jià)體系，對(duì)私募產(chǎn)品進(jìn)行分類，評(píng)選出各類不同策略表現(xiàn)較好的私募產(chǎn)品，并廣泛與優(yōu)質(zhì)資金方展開(kāi)合作，將評(píng)價(jià)體系與結(jié)果應(yīng)用到對(duì)方的投資決策中。他表示，央行金研院的成立初衷是引導(dǎo)社會(huì)財(cái)富、倡導(dǎo)理性投資；幫助私募管理人進(jìn)行宣傳推廣樹(shù)立品牌形象，擴(kuò)大資產(chǎn)管理規(guī)模，幫助優(yōu)質(zhì)的資金方尋找科學(xué)合理的資產(chǎn)配置方式，使雙方達(dá)到共贏，是央證金研院的發(fā)展方向和目標(biāo)。
深圳東方港灣投資董事長(zhǎng)但斌發(fā)表了《穿越時(shí)間的河流與偉大企業(yè)共成長(zhǎng)》主題演講。他表示，投資比的就是誰(shuí)看得遠(yuǎn)、看得準(zhǔn)、誰(shuí)敢重倉(cāng)、誰(shuí)能堅(jiān)持，投資人對(duì)國(guó)運(yùn)的看法很重要，所有的投資都取決于其戰(zhàn)略眼光。但斌將中美兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境進(jìn)行了對(duì)比，他預(yù)計(jì)2025年前中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模會(huì)超越美國(guó)，成為全世界較大的經(jīng)濟(jì)體，到2050年中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模將會(huì)是美國(guó)的兩倍。在崛起的過(guò)程中，所有的龍頭行業(yè)都會(huì)有所表現(xiàn)，尤其是帶有傳統(tǒng)民族文化習(xí)性的行業(yè)。因此，在中國(guó)做投資和財(cái)富管理是一件非常幸運(yùn)的事。對(duì)于2018年A股的走勢(shì)，但斌認(rèn)為，2018年A股仍會(huì)持續(xù)兩極分化行情，藍(lán)籌股會(huì)獲取長(zhǎng)期的資金關(guān)注。目前A股市場(chǎng)總的來(lái)說(shuō)處于存量博弈的狀態(tài)，唯一的變量是海外資金，而海外資金購(gòu)買的一般都是中國(guó)核心的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也就是大藍(lán)籌股企業(yè)。
CCTV證券資訊頻道金融研究院CEO孫偉哲在《從廣入深大時(shí)代的回顧與展望》的主題演講中講到，2016年私募行業(yè)開(kāi)始步入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，整體私募基金市場(chǎng)呈現(xiàn)產(chǎn)品集中化的發(fā)展趨勢(shì)，未來(lái)私募管理人將經(jīng)歷大浪淘沙，優(yōu)秀的管理人會(huì)留下，而表現(xiàn)不佳的管理人大概率被市場(chǎng)淘汰。隨后他對(duì)過(guò)去一年私募股票策略、CTA策略以及相對(duì)價(jià)值/復(fù)合策略產(chǎn)品的表現(xiàn)進(jìn)行了解讀。過(guò)去一年股票策略取勝的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于選股，CTA策略在于對(duì)波動(dòng)行情的把握，而相對(duì)價(jià)值/復(fù)合策略的競(jìng)爭(zhēng)顯得非常激烈，可謂洗盡鉛華，剩者為王。他表示，央證金研院是由一家權(quán)威媒體和專業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成的第三方資產(chǎn)研究機(jī)構(gòu)，打造了一個(gè)融合資金、資產(chǎn)和品牌的鏈路平臺(tái)，致力把優(yōu)秀管理人傳達(dá)給資金方，使規(guī)模資金與資產(chǎn)產(chǎn)品得到更好地鏈接和匹配。
隨后，Ayaltis AG大中華區(qū)總裁邵浩發(fā)表了《中國(guó)FOF基金的機(jī)遇和挑戰(zhàn)》的主題演講。他講到：中國(guó)股票市場(chǎng)正在快速發(fā)展，深港通和滬港通，以及A股納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)等事件，加速了海內(nèi)外資金流入A股。但由于大量缺乏理性投資經(jīng)驗(yàn)和短期炒作傾向的散戶投資者參與，導(dǎo)致A股具有較高的波動(dòng)性。他認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)FOF基金存在巨大的市場(chǎng)空間，具有穩(wěn)定持續(xù)、低相關(guān)回報(bào)特征的FOF是任何個(gè)人和機(jī)構(gòu)必須選擇的產(chǎn)品，也是追求低風(fēng)險(xiǎn)收益的養(yǎng)老金和保險(xiǎn)公司最理想的金融產(chǎn)品。同時(shí)，F(xiàn)OF的發(fā)展壯大也會(huì)改變中國(guó)二級(jí)市場(chǎng)散戶化的問(wèn)題，消除市場(chǎng)無(wú)效性，促進(jìn)A股市場(chǎng)成熟穩(wěn)定發(fā)展。
五礦經(jīng)易期貨副總經(jīng)理邱涵儀發(fā)表了《“五礦雛鷹”計(jì)劃介紹》主題演講。她表示，在新市場(chǎng)監(jiān)管政策的環(huán)境下，各大金融機(jī)構(gòu)都在探討如何轉(zhuǎn)型發(fā)展，五礦經(jīng)易期貨也在調(diào)整自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)布局挖掘能夠突破價(jià)值投資的理念，凸顯穩(wěn)健增長(zhǎng)的投資團(tuán)隊(duì)或者私募管理人。基于此，五礦雛鷹計(jì)劃應(yīng)運(yùn)而生，自確立之初便定位于“產(chǎn)融服務(wù)專家，私募孵化平臺(tái)”，旨在為私募基金提供綜合金融服務(wù)平臺(tái)。最后邱涵儀希望五礦雛鷹計(jì)劃與央證金研院攜手合作，挖掘出市場(chǎng)中表現(xiàn)優(yōu)秀的私募基金，使優(yōu)質(zhì)的資金和優(yōu)秀私募團(tuán)隊(duì)有效對(duì)接。
量子金服創(chuàng)始人劉亞非在《科技如何賦能投資》主題演講中指出，私募基金經(jīng)過(guò)十余年的高速發(fā)展，百億級(jí)規(guī)模的私募不斷涌現(xiàn)，未來(lái)，千億級(jí)規(guī)模的私募機(jī)構(gòu)將成為業(yè)內(nèi)的期望。其中，量化私募產(chǎn)品規(guī)模逐漸擴(kuò)大，截止2017年3月，在全部私募產(chǎn)品規(guī)模中量化投資占比約30%。劉亞非認(rèn)為，一家私募機(jī)構(gòu)的失敗主要是由資金融資難、缺乏優(yōu)秀的人才、不健全的投資交易理念以及不完善的風(fēng)控體系等因素導(dǎo)致的。每個(gè)可持續(xù)發(fā)展的私募團(tuán)隊(duì)都要具備持續(xù)的投資能力輸出，這來(lái)自于持續(xù)的研究能力，而持續(xù)的研究能力依靠投研系統(tǒng)、優(yōu)秀人才團(tuán)隊(duì)等構(gòu)成的研究體系，這個(gè)研究體系才是私募團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期生存的核心要素。
大會(huì)圍繞著“金融科技對(duì)資管行業(yè)的監(jiān)管”的話題開(kāi)展了精彩的巔峰對(duì)話。圓桌論壇由劉亞非主持，實(shí)盈集團(tuán)首席執(zhí)行官凌山、Wind萬(wàn)礦量化云平臺(tái)產(chǎn)品總監(jiān)康龍、況客科技創(chuàng)始人兼CEO林偉平共同出席。現(xiàn)場(chǎng)四位大咖思維觀點(diǎn)不斷交鋒碰撞，使與會(huì)人員對(duì)未來(lái)金融科技的發(fā)展前景及對(duì)資管市場(chǎng)的重大價(jià)值有了更為清晰的理解。
大會(huì)下半場(chǎng)，星石投資副總經(jīng)理、高級(jí)策略師易爰言首先帶來(lái)了《經(jīng)濟(jì)新周期有待時(shí)日，股市新周期先行一步》主題演講。她認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)新周期形勢(shì)不明朗的形勢(shì)下，股市新周期已悄悄到來(lái)。受益于供給側(cè)改善與行業(yè)集中度提升，上市公司ROE已連續(xù)五個(gè)季度回升，這是A股長(zhǎng)期維持慢牛階段的基礎(chǔ)。易愛(ài)言認(rèn)為：2018年股市的投資機(jī)會(huì)主要分布在兩個(gè)行業(yè)：消費(fèi)行業(yè)與科技行業(yè)。具體來(lái)說(shuō)，消費(fèi)股具備全面上漲的投資機(jī)會(huì)，建議投資者關(guān)注食品飲料、醫(yī)藥生物、商業(yè)貿(mào)易等消費(fèi)領(lǐng)域。同時(shí)，高科技股中的高端制造裝備明年會(huì)存在較明確的投資機(jī)會(huì)。
隨后，平安道遠(yuǎn)投資首席投資執(zhí)行官?gòu)埓嫦嘣凇禡OM模式在中國(guó)》主題演講中指出，MOM與FOF定義不同，它是以多元資產(chǎn)、多元風(fēng)格和多元投資管理人為主要特征，通過(guò)組合管理人，對(duì)所挑選的合作投資管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置及組合管理，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益的模式。他認(rèn)為，MOM并不是簡(jiǎn)單地找出較好的投資經(jīng)理直接放在一起。資本市場(chǎng)的研究、投資管理人的研究、動(dòng)態(tài)組合管理的環(huán)環(huán)相扣，是MOM模式投資管理必不可少的流程。最后，張存相講到：無(wú)論是是FOF還是MOM，都可以做到低波動(dòng)、中高收入、穩(wěn)定的持續(xù)收益，有效彌補(bǔ)投資者投資能力短板，助力機(jī)構(gòu)投資者提升自身的風(fēng)險(xiǎn)收益比。可見(jiàn)，未來(lái)FOF和MOM存在巨大的市場(chǎng)空間和發(fā)展前景。
上海吸引子商務(wù)信息董事長(zhǎng)石磊帶來(lái)了《確定性迷失下的資產(chǎn)配置》主題演講。他分享了在經(jīng)濟(jì)局勢(shì)不明朗的宏觀背景下，投資者應(yīng)該如何進(jìn)行資產(chǎn)配置和投資決策這一課題。石磊表示，任何投資業(yè)績(jī)的獲得都是投資能力和市場(chǎng)環(huán)境共同作用的結(jié)果，每個(gè)投資人的投資都有一個(gè)邊界，用最終結(jié)果去評(píng)估投資經(jīng)理是不公平和不客觀的，對(duì)錯(cuò)和擇時(shí)在資產(chǎn)管理中并不是重要的，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)才是資產(chǎn)管理的核心。收益是風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償就是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，一個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)無(wú)需預(yù)測(cè)，它在事前可以計(jì)算出來(lái)。所以，不必過(guò)于擔(dān)憂和預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，只要把握好投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償之間的關(guān)系，就可以在市場(chǎng)和組合不確定環(huán)境下找到相對(duì)的確定性。
深圳口袋金融服務(wù)有限公司首席投資顧問(wèn)徐東波發(fā)表了《左腳人工智能，右腳市值管理》主題演講，分享了“人工智能如何賦能證券投資”和“市值管理”兩個(gè)話題。徐東波認(rèn)為，人工智能選股能夠解決證券市場(chǎng)的擇時(shí)、擇股和組合三大痛點(diǎn)，通過(guò)大數(shù)據(jù)篩選出龍頭股并構(gòu)建流暢的投資組合。最后，他分享了衡量一家上市公司的市值管理是否成功的九大要素：市盈率、股權(quán)吞吐、公司主題、研究員熱度、媒體熱度、流通股東機(jī)構(gòu)數(shù)量、股東結(jié)構(gòu)變化以及市場(chǎng)風(fēng)格與股性的改善程度。
隨后，大會(huì)圍繞著“大類資產(chǎn)配置”主題展開(kāi)了精彩的巔峰對(duì)話。圓桌論壇由北京豐潤(rùn)恒道投資研究總監(jiān)何川主持，上海映雪投資總裁鄭宇、上?，B容投資董事長(zhǎng)毛科技、北京牟合資產(chǎn)總經(jīng)理李一錚和北京觀富資產(chǎn)首席風(fēng)控官王笑共同出席。
“2017央證私募風(fēng)云榜”獲獎(jiǎng)名單正式出爐
較值得一提的就是萬(wàn)眾期待的“2017央證私募風(fēng)云榜”的頒獎(jiǎng)儀式，在大會(huì)最后的環(huán)節(jié)揭曉。CCTV證券資訊頻道金融研究院結(jié)合金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況和各類私募證券投資基金產(chǎn)品的表現(xiàn)情況，最后綜合評(píng)選出了“較佳股票主觀策略”、“較佳股票量化策略”、“較佳相對(duì)價(jià)值策略”、“較佳管理期貨策略”和“較佳復(fù)合策略”五個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)，并對(duì)獲獎(jiǎng)產(chǎn)品的管理者進(jìn)行頒獎(jiǎng)表彰。
最終榮獲2017央證私募風(fēng)云榜較佳股票主觀策略的產(chǎn)品是：深圳市前海進(jìn)化論資產(chǎn)公司旗下產(chǎn)品“進(jìn)化論穩(wěn)進(jìn)一號(hào)證券投資基金”，查理投資公司旗下產(chǎn)品“私募學(xué)院菁英35號(hào)基金”，深圳易同投資公司旗下產(chǎn)品“易同精選三期證券投資基金”、上海龍全投資公司旗下產(chǎn)品“龍全2號(hào)私募投資基金”，廣東弘石財(cái)富管理公司旗下產(chǎn)品“弘石成長(zhǎng)1號(hào)證券投資基金”；
而榮獲2017央證私募風(fēng)云榜較佳股票量化策略的產(chǎn)品是：深圳博普科技公司旗下產(chǎn)品“博普指數(shù)增強(qiáng)2號(hào)”，上海喜岳投資旗下產(chǎn)品“五岳歸來(lái)量化貝塔基金”，上海寬智投資旗下產(chǎn)品“寬智阿爾法對(duì)沖2號(hào)私募證券投資基金”、上海證大投資旗下產(chǎn)品“證大金馬量化1號(hào)私募證券投資基金”，深圳悟空投資旗下產(chǎn)品“深圳悟空對(duì)沖量化投資三期”。
最終榮獲2017央證私募風(fēng)云榜較佳管理期貨策略的產(chǎn)品是：上海靖奇投資公司旗下產(chǎn)品“靖奇金牛固利私募基金”，上海鴻凱投資旗下產(chǎn)品“國(guó)海良時(shí)-鴻凱激進(jìn)7號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”，上海遠(yuǎn)瀾信息技術(shù)公司旗下產(chǎn)品“遠(yuǎn)瀾雪松私募基金”，南京紫熙投資公司旗下產(chǎn)品“紫熙昊恩價(jià)值1號(hào)”，廣州紅貓資產(chǎn)公司旗下產(chǎn)品“紅貓資產(chǎn)智贏一號(hào)私募基金”。
最終榮獲2017央證私募風(fēng)云榜較佳相對(duì)價(jià)值策略的產(chǎn)品是：深圳領(lǐng)望投資管理公司旗下產(chǎn)品“正則基金”，上海雙隆投資有限公司旗下產(chǎn)品“雙隆-隆騰1號(hào)”，深圳第二基金管理公司旗下產(chǎn)品“第二基金平穩(wěn)基金”。
而榮獲2017央證私募風(fēng)云榜較佳復(fù)合策略的產(chǎn)品是：上海雷根投資公司旗下產(chǎn)品“雷根混合型基金”，上海亞鞅資產(chǎn)公司旗下產(chǎn)品“亞鞅穩(wěn)贏私募證券投資基金”，上海展弘投資公司旗下產(chǎn)品“展弘穩(wěn)進(jìn)1號(hào)私募證券投資基金”，上海因諾資產(chǎn)公司旗下產(chǎn)品“因諾天躍資產(chǎn)管理計(jì)劃”，上海千象資產(chǎn)公司旗下產(chǎn)品“千象全景1號(hào)”。
最后，CCTV證券資訊頻道金融研究院院長(zhǎng)孟一總結(jié)發(fā)言，宣告峰會(huì)圓滿結(jié)束。至此，“新環(huán)境，新動(dòng)向，新發(fā)現(xiàn)” 2017央證資產(chǎn)峰會(huì)· 北京落下帷幕。
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