China Cablecom Holdings 公布2008年第二季度財務(wù)業(yè)績

2008-09-10 05:18 5486

中國上海2008年9月10日電 /新華美通/ -- 中國有線電視服務(wù)的合資供應(yīng)商 China Cablecom Holdings, Ltd.（簡稱 China Cablecom）(Nasdaq: CABL; CABLW; CABLU) 今天公布了該公司截至2008年6月30日的第二季度未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績。

由于2008年第二季度末 China Cablecom 完成了對 Hubei Chutian Video & Information Network（以下簡稱”湖北楚天”）60%經(jīng)濟權(quán)益的收購，本篇盈余業(yè)績新聞稿既反映了試算財務(wù)業(yè)績，也有實際業(yè)績。為了符合美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則 (GAAP)，湖北楚天的財務(wù)業(yè)績未計入2008年第二季度的實際業(yè)績，但是自2008年7月1日起在財務(wù)報告中得到反映。為了增強可比性，試算的經(jīng)營業(yè)績反映了對湖北楚天的收購、與 Jaguar Acquisition Corporation 的業(yè)務(wù)整合以及對 Binzhou Broadcasting and Television Information Network Co. Ltd.（以下簡稱”濱州廣播”）的收購，假設(shè)這些收購發(fā)生于2008年1月1日。

亮點

--湖北楚天2008年前六個月營收較上年同期增長35%，增至1250萬美元

--湖北楚天扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈余 (EBITDA) 較上年同期增長31%，增

至320萬美元

--截至2008年6月30日，湖北楚天的付費用戶數(shù)為862,983戶，較上年同期增長19%

--濱州廣播2008年第二季度營收較上年同期增長18%，增至230萬美元；2008年前六個

月營收較上年同期略下降3%，降至430萬美元

--濱州廣播2008年第二季度 EBITDA 較上年同期增長15%，增至90萬美元；2008年前

六個月 EBITDA 較上年同期增長5%，增至180 萬美元

--截至2008年6月30日，濱州廣播的付費用戶數(shù)為470,111戶，較上年同期增長6%

--截至2008年6月30日，China Cablecom 合并試算的付費用戶數(shù)為130萬戶

創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事長 Clive Ng 先生的評論

China Cablecom 執(zhí)行董事長 Clive Ng 表示：“我們對所取得的進展以及濱州廣播和湖北楚天資產(chǎn)的整合感到非常高興。我們正在運營的有線電視合資企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)表現(xiàn)都很強勁。我們發(fā)現(xiàn)，我們湖北楚天和濱州廣播的第二季度經(jīng)營業(yè)績在營收、EBITDA、付費訂戶數(shù)以及 ARPU（每用戶平均收入）方面均實現(xiàn)了可觀的增長?！?/p>

“我們通過投資建立起我們的企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，這種基礎(chǔ)設(shè)施為我們管理預(yù)計將會出現(xiàn)的訂戶數(shù)顯著增長提供了一個平臺。過去六個月里，我們建立并且鞏固了我們的上市公司基礎(chǔ)架構(gòu)、完成了國際業(yè)務(wù)的重新聚焦、聘任了總裁和首席財務(wù)官、在紐約市和上海設(shè)立了辦事處，并且成為在納斯達克 (NASDAQ) 上市的企業(yè)。這種投資通過使我們在目前所運營的22處網(wǎng)絡(luò)電視財產(chǎn)等方面獲得增長，為我們提供了很好的服務(wù)，同時也為繼續(xù)擴張和增長奠定了基礎(chǔ)?！?/p>

截至2008年6月30日的第二季度試算財務(wù)業(yè)績

2008年第二季度試算營收為870萬美元，而2008年第一季度的試算營收則為810萬美元。營收增長主要是由于付費訂戶數(shù)量的增長，其中包括通過安裝費實現(xiàn)的營收。

由于與我們的企業(yè)基礎(chǔ)架構(gòu)有關(guān)的一般和管理費用有所增長，2008年第二季度試算營業(yè)費用由今年第一季度的590萬美元增至640萬美元。

根據(jù)公認(rèn)會計準(zhǔn)則測算，2008年第二季度綜合凈虧損為350萬美元，合完全稀釋后每基本股0.38美元；2008年第一季度則為160萬美元，合完全稀釋后每基本股0.98美元。2008年第二季度凈虧損數(shù)額受到以下因素的顯著影響：(1) 無形資產(chǎn)非現(xiàn)金攤銷，這些資產(chǎn)的收購與 China Cablecom 以40萬美元收購濱州廣播有關(guān)。(2)與原發(fā)行債務(wù)貼現(xiàn)相關(guān)的利息費用以及與 China Cablecom 2007年9月過橋融資和2008年5月可轉(zhuǎn)換票據(jù)發(fā)行（210萬美元）有關(guān)的遞延融資成本。在這210萬美元中，有180萬美元為非現(xiàn)金利息費用。

截至2008年6月30日的六個月的試算財務(wù)業(yè)績

該公司截至2008年6月30日的六個月的試算營收為1680萬美元。同一期間，該公司的試算經(jīng)營費用為1230萬美元。

截至2008年6月30日的六個月，該公司根據(jù) GAAP 測算的綜合凈虧損為510萬美元，合完全稀釋后每基本股1.00美元。截至2008年6月30日的六個月，該公司使用了520萬股已發(fā)行加權(quán)平均股股票。截至2008年6月30日的六個月的凈虧損受到了以下因素的顯著影響：（1）無形資產(chǎn)的非現(xiàn)金攤銷。這些資產(chǎn)的收購與 China Cablecom 以70萬美元收購濱州廣播有關(guān)。（2）與原發(fā)行債務(wù)貼現(xiàn)有關(guān)的利息費用以及與 China Cablecom 2007年9月過橋融資和2008年5月可轉(zhuǎn)換票據(jù)發(fā)行（350萬美元）有關(guān)的遞延融資費用。在這350萬美元中，有260萬美是非現(xiàn)金利息費用。

資產(chǎn)負(fù)債表概要

截至2008年6月30日，該公司擁有價值達2917萬美元的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。這反映了4317.5萬美元可轉(zhuǎn)換債務(wù)融資的完成，其中 China Cablecom 收到了約2500萬美元的凈收益。

公司近期亮點

--2008年6月，該公司完成了對湖北楚天60%經(jīng)濟權(quán)益的第一階段收購。第一階段收購

的完成為 China Cablecom 新增了80多萬名付費用戶，使該公司付費用戶總數(shù)增至

120多萬。

--公布了一項對湖北楚天進行第二階段收購的框架協(xié)議，這又將為該公司帶來80萬名

付費用戶。

--獲批上市，并于2008年7月30日開始在納斯達克資本市場 (NASDAQ Capital

Market) 交易。于2008年9月3日參加了敲響閉市鐘典禮。

下列對濱州廣播和湖北楚天的財務(wù)與經(jīng)營業(yè)績亮點概述反映了這兩個合資企業(yè)各自單獨的業(yè)績，不包括 China Cablecom 的企業(yè)經(jīng)營和一般管理費用。EBITDA 反映了 China Cablecom 合并股份的60%。

截至6月30日的季度截至6月30日的6個月

（未經(jīng)審計） 2008 2007 % 2008 2007 %

濱州廣播

營收 $2,286,451 $1,940,771 18% $4,290,217 $4,424,554 -3%

EBITDA

--60%股份 $909,437 $791,972 15% $1,779,322 $1,691,833 5%

非財務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)：

付費用戶 470,111 442,900 6% 470,111 442,900 6%

ARPU $1.35 $1.15 $1.36 $1.15

湖北楚天(1)

營收 $6,435,371 $4,714,323 37% $12,511,457 $9,272,814 35%

EBITDA

--60% 股份 $1,701,665 $1,265,801 34% $3,196,649 $2,438,311 31%

非財務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)

付費用戶 862,983 724,622 19% 862,983 724,622 19%

ARPU $2.05 $2.05 $2.05 $2.05

(1) 湖北楚天的經(jīng)營業(yè)績和非財務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)以試算為基礎(chǔ)，假設(shè)收購發(fā)生于2008年1月1日。

反映 China Cablecom 擁有湖北楚天60%經(jīng)濟權(quán)益的部分經(jīng)過審計的試算信息如下：

截至2007年12月31日的一年截至2008年6月30日的六個月

(單位：百萬)

合并試算

China Cablecom (1)

營收 $26.3 $16.8

EBITDA $7.3 $3.5

(1) 假設(shè)下列事件發(fā)生于2007年1月1日：（1）Jaguar Acquisition Corporation

和 China Cablecom 之間的業(yè)務(wù)合并(2)包含于對湖北楚天第一階段收購中的17

個城市整合的完成。

2008年全年展望

2008年會計年度，該公司預(yù)計其試算 EBITDA 為1100萬美元。該公司管理層設(shè)定的預(yù)測考慮了當(dāng)前的經(jīng)營部門并包含了收購湖北楚天后的合并業(yè)務(wù)部門。試算 EBITDA 被定義為扣除利息、稅務(wù)、折舊、攤銷以及與其它一次性收購相關(guān)費用的凈虧損。

按公認(rèn)會計準(zhǔn)則測算，China Cablecom 預(yù)計2008年全年凈虧損為1000萬美元。2008年凈虧損產(chǎn)生的主要原因是（1）無形資產(chǎn)的非現(xiàn)金攤銷，無形資產(chǎn)的收購與 China Cablecom 收購濱州廣播和湖北楚天有關(guān)。（2）與原發(fā)行債務(wù)貼現(xiàn)有關(guān)的非現(xiàn)金利息費用和與 China Cablecom 2007年9月的過橋融資以及2008年5月的可轉(zhuǎn)換票據(jù)融資有關(guān)的遞延融資費用。

China Cablecom Holdings 簡介

China Cablecom Holdings 是中國有線電視服務(wù)的合資供應(yīng)商，與中國政府授權(quán)的一家當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)合作經(jīng)營，通過部署模擬和數(shù)字有線電視服務(wù)對有線電視服務(wù)的配送進行管理。China Cablecom 最近簽署了一項協(xié)議，收購湖北省一家擁有80多萬付費用戶的有線電視網(wǎng)絡(luò)60%的經(jīng)濟權(quán)益。通過與由國家廣電總局在5個市的地方分局直接或間接擁有的國有企業(yè)組織的一家公司簽署一系列資產(chǎn)收購和服務(wù)協(xié)議，China Cablecom 最初于2007年9月收購了位于山東省濱州的濱州廣播電視局網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)營權(quán)，成為關(guān)聯(lián)企業(yè)的控股公司。China Cablecom 目前經(jīng)營著22家有線電視網(wǎng)絡(luò)，擁有120多萬名付費用戶。該公司的戰(zhàn)略是通過運營合作伙伴模式在中國其它各省市進行類似的收購，然后為其運營的網(wǎng)絡(luò)提高經(jīng)營效率并擴大服務(wù)范圍。

安全港聲明

本新聞稿中討論的問題包含《1995年私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的”前瞻性陳述”。本新聞稿以及該公司其他書面或口頭報告中包含的前瞻性陳述以該公司當(dāng)前的預(yù)期為基礎(chǔ)，并且受可能會導(dǎo)致實際結(jié)果產(chǎn)生重大差異的風(fēng)險和不確定因素的影響。任何前瞻性陳述均不構(gòu)成對未來業(yè)績、實際經(jīng)營結(jié)果、財務(wù)狀況與折現(xiàn)能力的擔(dān)保，而且，該行業(yè)的發(fā)展可能會與本文前瞻性陳述中所作出或暗含的內(nèi)容產(chǎn)生重大出入。這些前瞻性陳述還受眾多風(fēng)險、不確定因素以及假設(shè)的影響。本文中的前瞻性陳述僅代表截至發(fā)稿之日的情況，鑒于這些風(fēng)險、不確定因素和假設(shè)，這些陳述可能不會發(fā)生。無論是出于新信息、未來事件抑或是其它原因，China Cablecom Holdings 概不負(fù)責(zé)公開更新或修改任何前瞻性陳述。您應(yīng)仔細考慮這些因素以及 China Cablecom Holdings 向美國證券交易委員會 (Securities and Exchange Commission) 提交的文件（包括2008年4月18日提交的登記表 S-1 表）中列出的其它風(fēng)險因素。

CHINA CABLECOM HOLDINGS LIMITED

未經(jīng)審計的合并資產(chǎn)負(fù)債表

（按美元計，每股數(shù)據(jù)除外）

2008年6月30日 2007年12月31日

（未經(jīng)審計）（經(jīng)審計）

資產(chǎn)

流動資產(chǎn)：

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物 29,170,374 12,638,574

受限制的現(xiàn)金 -- --

應(yīng)收賬款 1,418 --

預(yù)付費用和其它應(yīng)收賬款 7,657,501 668,518

庫存 1,972,517 766,120

應(yīng)收票據(jù) -- 237,500

相關(guān)公司應(yīng)付款 -- --

將由非控制（少數(shù)股東）

權(quán)益使用的資產(chǎn) 2,008,729 1,883,769

40,810,539 16,194,481

不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備，凈值 21,017,972 20,721,845

在建工程 1,153,746 1,242,289

無形資產(chǎn)，凈值 17,613,714 18,362,729

其它資產(chǎn)：

應(yīng)收票據(jù) -- 237,500

遞延融資成本，凈值（過橋融資） 702,134 1,188,020

遞延收購成本，凈值 0 971,622

遞延收購成本，武漢楚天 17,804,629 --

遞延融資成本，凈值

（可轉(zhuǎn)換） 1,221,659 --

清償某些凈負(fù)債的非控制（少數(shù)

股東）權(quán)益的認(rèn)定應(yīng)收賬款 11,279,327 10,577,656

總資產(chǎn) 111,603,720 69,496,142

負(fù)債和股東權(quán)益

流動負(fù)債：

長期債務(wù)的當(dāng)前分?jǐn)傤~

--貼現(xiàn)凈值 8,284,114 9,617,646

應(yīng)付賬款 1,523,195 2,460,843

履行償債義務(wù)--遞延營收 3,081,336 110,745

其它流動負(fù)債 687,805 1,378,135

應(yīng)付票據(jù)--非控制權(quán)益 16,660,661 17,218,612

將由非控制（少數(shù)股東）

權(quán)益清償?shù)呢?fù)債 13,288,057 12,461,425

43,525,167 43,247,406

長期負(fù)債：

應(yīng)付票據(jù)--非控制（少數(shù)股東）

權(quán)益，當(dāng)前分?jǐn)傤~凈值 18,643,845 17,046,817

可轉(zhuǎn)換票據(jù)，貼現(xiàn)凈值

和當(dāng)前分?jǐn)傤~ 12,702,548

應(yīng)付票據(jù)，貼現(xiàn)凈值

和當(dāng)前分?jǐn)傤~ -- 7,477,822

74,871,561 67,772,045

非控制（少數(shù)股東）權(quán)益 338,099 21,883

股東權(quán)益

普通股，票面價值0.0005美元；

40,000,000股授權(quán)股份，

2008年6月31日和2007年

12月31日已發(fā)行流通股數(shù)分

別為9,308,031股和0股 4,654 --

資本溢價 43,329,247 3,577,070

法定準(zhǔn)備金 46,269 46,269

累積赤字 (7,408,484) (2,274,783)

累積其它綜合收益 422,374 353,658

36,394,060 1,702,214

負(fù)債和股東權(quán)益總額 111,603,720 69,496,142

CHINA CABLECOM HOLDINGS LIMITED

未經(jīng)審計的合并經(jīng)營業(yè)績

（按美元計，每股數(shù)據(jù)除外）

截至截至截至

2008年 2008年 2007年

6月30日的 6月30日的 12月31日的

季度 6個月一年

（未經(jīng)審計）（未經(jīng)審計）（經(jīng)審計）

營收 2,286,451 4,290,217 1,994,773

銷售成本 1,233,395 2,315,367 1,016,766

毛利潤 1,053,056 1,974,850 978,007

費用

銷售費用 -- 66,853

攤銷費用 661,469 1,278,919 --

一般和管理費用 1,608,814 2,617,618 1,595,106

來自經(jīng)營部門的虧損 (1,217,228) (1,921,688) (683,952)

其它盈余和（費用）

利息盈余 255,007 271,988 66,692

其它盈余 2,513 67,847 --

利息費用 (1,892,121) (2,969,664) (1,473,766)

其它費用 (399) (399) (3,625)

所得稅前虧損 (2,852,227) (4,551,915) (2,094,651)

所得稅 (137,756) (265,570) (40,202)

來自經(jīng)營部門的不

計非控制（少數(shù)

股東）權(quán)益的虧損 (2,989,983) (4,817,485) (2,134,853)

盈余中的非控制

（少數(shù)股東）權(quán)益 (162,874) (316,216) (20,551)

凈虧損 (3,152,857) (5,133,701) (2,155,404)

其它綜合盈余

外幣折算差額 (335,933) 68,716 353,658

綜合凈虧損 (3,488,790) (5,064,985) (1,801,746)

每股虧損 (0.38) (1.00)

加權(quán)平均股數(shù) 8,230,501 5,149,090

非公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)業(yè)績指標(biāo)

本新聞稿包含有關(guān) China Cablecom 營收、預(yù)計和試算營收、EBITDA 以及預(yù)計/試算 EBITDA 和 EBITDA 的信息。盡管 EBITDA 和預(yù)計/試算 EBITDA 并非根據(jù)公認(rèn)會計準(zhǔn)則測算的財務(wù)狀況或業(yè)績指標(biāo)，China Cablecom 利用 EBITDA 對其所收購的或預(yù)計收購的業(yè)務(wù)進行估值。所有公司對 EBITDA 和預(yù)計/試算 EBITDA 的定義方式并不相同，與其它公司的其它類似名稱的指標(biāo)不具可比性，除非定義相同。

下表將與 China Cablecom 相關(guān)的出現(xiàn)在該新聞稿其它部分的某些非公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)調(diào)整為最接近的類似的公認(rèn)會計準(zhǔn)則指標(biāo)：

CHINA CABLECOM HOLDINGS LIMITED

非公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)業(yè)績調(diào)整

（按美元計，每股數(shù)據(jù)除外）

截至截至截至

2008年 2008年 2007年

6月30日的 6月30日的 12月31日的

季度 6個月一年

綜合凈虧損 (3,488,790) (5,064,985) (1,801,746)

攤銷 661,468 1,278,919 649,487

折舊 611,949 1,190,284 333,107

利息盈余 (255,007) (271,988) (66,692)