BD宣布以122億美元收購康爾福盛（CareFusion）

BD中國

2014-10-08 14:05 30729

BD公司宣布將采用現(xiàn)金和股票的形式，以每股58美元的價格，共計122億美元收購康爾福盛公司（CareFusion），旨在通過這一舉動為全球藥物管理及患者安全提供領先的解決方案。

上海2014年10月8日電 /美通社/ -- BD （Becton, Dickinson and Company）公司（NYSE: BDX）與康爾福盛公司（CareFusion）（NYSE: CFN）于美國時間2014年10月5日發(fā)布最終聲明，BD 將采用現(xiàn)金和股票的形式，以每股58美元的價格，共計122億美元收購康爾福盛公司，旨在通過這一舉動為全球藥物管理及患者安全提供領先的解決方案。該收購決議已經(jīng)由雙方公司董事會一致通過。

BD宣布以122億美元收購康爾福盛（CareFusion）

兩家公司的聯(lián)手能使雙方的產(chǎn)品線得到互補，從而為市場提供高度整合的藥物管理解決方案以及高智能的醫(yī)療設備，可涵蓋藥房的藥物準備、醫(yī)療場所的藥物分發(fā)、患者給藥、以及隨后的監(jiān)控跟蹤。此次收購能夠幫助醫(yī)院、醫(yī)院藥房及其它護理機構解決未被滿足的需求，提高醫(yī)療效率、減少藥物管理誤差，改善患者和醫(yī)護人員的安全能力，最終致力于提升患者護理質(zhì)量和降低醫(yī)療成本。此外，收購后 BD 公司將在患者安全管理領域擁有更強大的能力，為感染預防、呼吸護理、急診護理流程上提供優(yōu)化的解決方案。

根據(jù)交易條款約定，康爾福盛的股東將基于2014年10月3日的收盤價格，從以下兩種交易對價中擇一完成本次交易：1）每股49美元外加0.0777的 BD 股份；2）每股58美元的股票。本次交易須得到監(jiān)管部門、康爾福盛股東的批準，同時需滿足相關慣例成交條件，預計收購將在2015年上半年完成。交易完成后，BD 股東將持合并后公司約92%的股份，康爾福盛股東將持有8%的股份。

BD 董事會主席、首席執(zhí)行官兼總裁傅蘭澤（Vince Forlenza）表示，“BD收購康爾福盛后，能夠將雙方高度互補的技術和產(chǎn)品進行整合，利用 BD 在全球范圍的業(yè)務網(wǎng)絡優(yōu)勢，使我們有機會為醫(yī)療護理管理這一200億美元的市場提供解決方案。領先的藥物管理價值鏈以及不斷進步的患者安全解決方案，將幫助 BD 加快從產(chǎn)品為中心到客戶為中心轉型的進程。收購后，在優(yōu)化成本的目標下，我們將尋求更多機會讓康爾福盛的產(chǎn)品更廣泛地服務于患者和醫(yī)務工作者，我們期望通過此舉能為我們的股東、客戶、員工及合作伙伴提供更有意義的價值。BD 一直以來對康爾福盛公司所擁有的強大業(yè)務深感欣賞，我們期待著迎接一支優(yōu)秀的人才隊伍加入 BD?！?/p>

康爾福盛董事會主席、首席執(zhí)行官 Kieran T. Gallahue 表示，“加入 BD 公司后，我們的產(chǎn)品將在全球市場擁有全新的機會，為客戶創(chuàng)造嶄新的價值，我們的員工也將有幸成為全球領先醫(yī)療技術公司的一員?？梢哉f，本次收購為康爾福盛的所有利益相關者創(chuàng)造了令人振奮的價值，也是對我們過去工作成果的認可?？禒柛Ｊ⒃谒幬锕芾眍I域擁有領先的地位，豐富的產(chǎn)品平臺數(shù)據(jù)和先進的產(chǎn)品線，能有助于改善急癥治療流程的效率?！?/p>

關于 BD

BD 是全球領先的醫(yī)療技術公司，致力于與客戶和股東合作，解決許多世界最為緊迫和不斷變化的健康需求。BD 創(chuàng)新的解決方案專注于改進藥物傳輸，提高傳染性疾病和癌癥診斷的質(zhì)量和速度，支持糖尿病管理和推進細胞的研究。BD 在50個國家，擁有近30,000名員工，通過在世界范圍內(nèi)推動醫(yī)療健康的質(zhì)量、可及性、安全和可購性，積極履行 BD“幫助人類健康生活”的公司宗旨。更多信息，敬請訪問 http://www.bd.com/china。

關于康爾福盛 (CareFusion)

康爾福盛 (CareFusion) 是一家總部位于美國的全球醫(yī)療技術公司，致力于為醫(yī)療健康行業(yè)提供產(chǎn)品和服務，幫助醫(yī)院提供顯著改善醫(yī)療安全和患者護理質(zhì)量。公司的領先技術及產(chǎn)品系列包括：Pyxis^®藥物分發(fā)存儲系統(tǒng)，Alaris?輸注泵和靜療套裝，AVEA^®呼吸機，Jaeger?呼吸診斷產(chǎn)品，AVAmax?和PluerX?介入治療產(chǎn)品，V. Mueller?和Snowden-Pencer?手術器械以及ChloraPrep?皮膚消毒劑等。公司全球擁有超過16,000名員工。更多信息，敬請訪問 http://www.carefusion.com.cn。

附錄

業(yè)務整合計劃

為確保整合工作的無縫完成，BD 已制定了一份詳實的執(zhí)行計劃。負責整合工作的特別部門將由雙方公司的數(shù)位高層領導組成，并由BD執(zhí)行副總裁兼首席運營官 William A. Kozy 擔任負責人?；?BD 公司本身的組織活力，以及康爾福盛這一世界頂尖公司的協(xié)助，BD有信心成功達成預期的成本協(xié)同效應，并為員工提供更多機會。

合并后，康爾福盛將作為 BD 醫(yī)療業(yè)務的一部分，參與整體運營。BD 還同時承諾將保留康爾福盛在位于美國圣地亞哥的總部。

財務摘要

本次交易預計將在完成后的第一年內(nèi)為BD的每股收益水平帶來兩位數(shù)的增長，同時，以 GAAP 準則計算的每股收益水平預計將在2018財年得到提升。此外，本次交易將進一步擴大合并后公司的息稅折舊攤銷前利潤邊際，增強公司的資金周轉能力以及資本獲利能力。BD 公司估計本次收購所帶來的協(xié)同效應的稅前價值為2500萬美元。由此帶來的協(xié)同效應預計將在2018財年全面釋放，通過降低公司管理費用開支、利用整合的運營模式和生產(chǎn)流程提升運營效率來達成。此處需指出的是，在計算交易帶來的協(xié)同效應時并未將交易雙方潛在的收入?yún)f(xié)同計算在內(nèi)。

為完成本次交易，BD 已從高盛獲取91億美元的過橋資金，同時預計將用公司貨幣資金或者無擔保票據(jù)的形式為本次交易融資。BD 的信用評級將穩(wěn)固維持在當前的投資級別，其每股股利將與其長期收入一同增長，而BD的股份回購計劃將暫時放緩，以在短期內(nèi)關注其杠桿以及股利分配情況。在公布本次收購后，BD再一次重申其先前公布的2014財年的財務預測將保持不變。同時，康爾福盛將其2015年的收入增長預測從5%上調(diào)至7%，每股收益從2.6美元上調(diào)至2.75美元。

前瞻性聲明

本新聞稿含有對于將來發(fā)生事件的估計和前瞻性聲明（遵循聯(lián)邦證券法的規(guī)定）。前瞻性申明主要由“將”、“希望”、“展望”等相關詞匯、語句或段落組成。此類前瞻性內(nèi)容包含對于BD未來業(yè)績的展望，以及BD所收購的康爾福盛公司其未來盈利預期以及期望的協(xié)同效應。申明的預估收購完成時間并非歷史事實。

這些申明基于目前 BD 以及康爾福盛管理層的期望，并非所預期的實際表現(xiàn)。因此根據(jù)雙方公司各自的業(yè)務模式、收購以及實際結果，依然存在風險及不確定因素。

這些風險及不確定因素主要包括、但不僅限于如下幾項：

未通過法規(guī)監(jiān)管審批，收購無法及時完成或將對新公司運營和收益造成不利影響，任何一方可能放棄收購；
在康爾福盛的運營、產(chǎn)品以及員工與BD全面整合后，預期的協(xié)同效應未能如期達成，或在可預見的時間范圍內(nèi)也不可能完成；
與此合并相關的任何法律訴訟所導致的后果；
在及時、合理的條款下，雙方獲得可行的融資或再融資債務；
在全新的市場上銷售康爾福盛產(chǎn)品的能力，包括獲得市場準入及相關法規(guī)注冊的能力；
流失重要的管理層或員工；
雙方產(chǎn)品的預期需求量，包括未來政府可能頒布的醫(yī)療撥款削減計劃、醫(yī)保利率變化或醫(yī)療行為改變等，上述所導致的產(chǎn)品使用率降低或價格壓力；
醫(yī)療器械行業(yè)的競爭影響；
外幣匯率波動的影響；
產(chǎn)品責任索賠事宜；
產(chǎn)品上市整個過程中面臨的困難，涵蓋產(chǎn)品研發(fā)時間及成果、審批及注冊、以及最終成功上市發(fā)布；
成本以及原材料可及性的波動情況，通過維持穩(wěn)定的供應商保證原材料供給；
BD、康爾福盛以及合并后的公司符合國家法規(guī)；
地區(qū)、國家以及國外經(jīng)濟形勢的變化；
訴訟所帶來的不確定因素，BD及康爾福盛向證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素。