天和網(wǎng)天和財(cái)務(wù)頻道消息：隨著全球化發(fā)展的趨勢，跨國公司面臨了全球經(jīng)濟(jì)下的新挑戰(zhàn)。中國銀行業(yè)一直在增長并經(jīng)歷了歷史和文化的轉(zhuǎn)變。

中國銀行繼續(xù)在海外尤其是亞太地區(qū)擴(kuò)張。這種擴(kuò)張主要是通過并購和建立分公司、子公司尋求有機(jī)增長。同時(shí)，歐美公司已增加了在中國銀行的股份。

所有的中國國有商業(yè)銀行都已推出自己的現(xiàn)金管理服務(wù)以參與國際競爭。他們向客戶提供包括集合理財(cái)、支付和賬戶管理在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)解決方案。

知己知彼，百戰(zhàn)不殆：了解你的商業(yè)模式

《孫子兵法》不僅適用于戰(zhàn)爭，也適用于西方商業(yè)管理。該書激發(fā)了許多關(guān)于如何在商業(yè)競爭環(huán)境里成功的理念。人們認(rèn)為它也可用于財(cái)資管理領(lǐng)域。

有意進(jìn)行在華貿(mào)易的跨國企業(yè)在建立子公司之前應(yīng)該目光長遠(yuǎn)地看待中國的某些參數(shù)。此目的是為了依照以下幾條評估組織類型及其特點(diǎn)。

1.結(jié)構(gòu)

2.公司規(guī)模、總體關(guān)系和地區(qū)代表制

3.有效的機(jī)制和共享程序

4.人力資源和人員管理

5.企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

6.決策模型：靈活的或官僚的作風(fēng)

7.典型的市場方法：進(jìn)攻型或防守型的

只要這些細(xì)節(jié)是清晰的，就可以開始總公司和子公司之間的差異分析。首先，建立結(jié)構(gòu)框架很重要。

在集權(quán)型組織結(jié)構(gòu)中，總公司負(fù)責(zé)向子公司提供資金。位于本國的財(cái)資部團(tuán)隊(duì)監(jiān)管融資活動和維護(hù)銀行關(guān)系。總公司與子公司之間的信息傳輸（如賬目聲明或報(bào)告）要比分散型組織內(nèi)的慢。

在分散型組織里，財(cái)務(wù)相對獨(dú)立的當(dāng)?shù)刎?cái)資部門有權(quán)做決策，并且應(yīng)對市場變化的速度更迅即。本國的財(cái)資部門必須在缺乏監(jiān)督的情況下做出正確的預(yù)測，并有到位的風(fēng)險(xiǎn)意識和政策。

最佳操作建議是：建立一個(gè)靈活行動統(tǒng)一的財(cái)資部門文化、靈活的工作流程和本國和東道國之間的良好關(guān)系。當(dāng)本國公司與子公司之間共享一個(gè)行動統(tǒng)一的IT系統(tǒng)、同一個(gè)銀行溝通程序和企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)，那么理想將變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

混合型—集權(quán)型和分散型—組織結(jié)構(gòu)得到高度推薦使用，因?yàn)檫@種框架下企業(yè)能獲得良好的控制并避免不平衡的情況發(fā)生。重要的是要建立常規(guī)信息流動（如一天當(dāng)中的警告）。

以下是企業(yè)在華將面臨的問題。

限制進(jìn)入信貸

中國銀監(jiān)會要求銀行的貸存比維持在75%以下。然而，鑒于負(fù)實(shí)際利率環(huán)境，銀行存款總額處于下行趨勢，銀行的貸存比率被迫提升，從而減少可用信貸的數(shù)量。因此，企業(yè)往往難以獲得貸款。

最佳操作建議：再投資避免被困現(xiàn)金回流至本國。例如，一個(gè)法國時(shí)裝零售公司在中國設(shè)立一家獨(dú)資的制衣企業(yè)，大陸投資者不強(qiáng)制要求入股。本國公司可以用歐元 從主辦國的子公司或獨(dú)資公司購買原材料，然后由中國的獨(dú)資公司將歐元換成人民幣。由于獲得信貸的過程很復(fù)雜，大多數(shù)被置換的人民幣在當(dāng)?shù)卦偻顿Y。

由于在華的貸款利率和存款利率之間存在差距，因此營運(yùn)資本管理對那些無法同時(shí)資助其他實(shí)體和在一些實(shí)體里保存過剩資金的企業(yè)來說至關(guān)重要。

改變監(jiān)管環(huán)境

中國的監(jiān)管環(huán)境總是在變化并產(chǎn)生意想不到的情況發(fā)生。存款得到監(jiān)管，貸款利率受制于有限的可變性。當(dāng)?shù)劂y行非常重視存款，因?yàn)樽鳛楣俜降你y監(jiān)會將監(jiān)控它們 的貸款或存款比率。另一個(gè)因素是利率被管制，因此利潤或多或少得到保障。這使得當(dāng)?shù)刂袊y行的業(yè)務(wù)比對沖交易銀行費(fèi)用更安全。

最佳建議是：企業(yè)要意識到政府處理意想不到轉(zhuǎn)變的政策對在中國的財(cái)資部門是一種挑戰(zhàn)。企業(yè)幾乎不可能預(yù)測到轉(zhuǎn)變，存款管理是企業(yè)預(yù)見性地滿足日常業(yè)務(wù)需求的關(guān)鍵。因此最好是由本土化的靈活的財(cái)資部門來應(yīng)對監(jiān)管環(huán)境的變化。

人民幣日漸國際化

2012年7月份，環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）的人民幣追蹤代碼監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，在2011年6月到2012年6月這一年里，處理人民幣支付業(yè)務(wù)的 國家和機(jī)構(gòu)數(shù)量增長了40%到60%。同期，排在前幾位的人民幣支付業(yè)務(wù)銀行在維護(hù)人民幣關(guān)系方面的人員從平均91人增加到153人，增長幅度是68%。

同期的人民幣全球采用量大大提高，處理人民幣支付的國家和機(jī)構(gòu)數(shù)量分別增長了40%（從65個(gè)增長到91個(gè)）和60%（從617個(gè)增加到983個(gè)）。這些數(shù)據(jù)很好地顯示了人民幣全球采用量快速增長。

我們建議意圖籌集人民幣以開展業(yè)務(wù)發(fā)展的國內(nèi)外企業(yè)，應(yīng)該采用外匯策略。多種貨幣融資可以幫助企業(yè)以多種貨幣進(jìn)行投資和收入管理，以防對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。

增加移動支付

擁有十億手機(jī)用戶的中國是全球最大的手機(jī)市場，它推動了全球手機(jī)銀行服務(wù)的發(fā)展。中國電信公司和銀行已經(jīng)表達(dá)了在手機(jī)市場聯(lián)手發(fā)展的雄心。由于中國的銀行業(yè)處于動態(tài)之中，并且在如此幅員廣闊的國家里向人們提供金融服務(wù)，因此手機(jī)銀行業(yè)務(wù)被認(rèn)為是一個(gè)戰(zhàn)略發(fā)展。

我們建議想在華做生意的國內(nèi)外公司應(yīng)該考慮手機(jī)支付收集和應(yīng)收賬款。

結(jié)論

中國正在迅速改變。可能改變業(yè)務(wù)方法的三個(gè)潛在發(fā)展因素是：

1. 存款利率自由化。

2. 放松管制增加。

3. 更多的政策發(fā)展允許企業(yè)從中國重返現(xiàn)金。

此外，許多國家和地區(qū)政府已推出了相關(guān)舉措。

2012年8月，中國發(fā)起了對通過銀行和公司在交易中使用外國貨幣的審批。企業(yè)不再需要執(zhí)行驗(yàn)證和出口外匯結(jié)算的程序。相反，國家外匯管理局將定期檢查導(dǎo)出/導(dǎo)入交易和來自各個(gè)企業(yè)貿(mào)易的外匯收入/支出。國家外匯管理局的貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)取代了以前的外匯支付和收集驗(yàn)證系統(tǒng)。因此，對外貿(mào)易將會更便利地增加貿(mào)易公司的全球競爭力。

中國正在推動國內(nèi)支付系統(tǒng)升級，將中國國家現(xiàn)代支付系統(tǒng)CNAPS升級到CNAPS2。升級后的系統(tǒng)將有一個(gè)更廣泛的功能，允許大量人民幣在邊界地區(qū)結(jié)算。然而，中國當(dāng)?shù)亟Y(jié)算系統(tǒng)各自為政的現(xiàn)象依然存在。

中國也在推動人民幣結(jié)算系統(tǒng)和其他資本市場體系（如股票交易市場或中央債券結(jié)算系統(tǒng)）之間的聯(lián)系。中國國家現(xiàn)代支付系統(tǒng)正處于與香港債券結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)系中。客戶可通過跨境支付購買和出售人民幣債券。整個(gè)操作以人民幣自動進(jìn)行處理。

北京和上海已出臺了允許跨國公司建立區(qū)域財(cái)資中心的方案。這兩地為跨國公司提供優(yōu)惠政策以及合理化審批程序，因此許多公司對在兩地建立亞洲區(qū)域財(cái)資中很感興趣。

對跨國公司及其財(cái)資部門而言，所有這些發(fā)展都意味著中國的運(yùn)營環(huán)境正變得更有吸引力。

譯者：許怡勤