《企業(yè)觀察報》記者 焦建全

　　這確實是夢幻一樣的開局。李克強總理視察前海微眾銀行的公開消息最早可見新浪財經(jīng)，但是消息來源與微眾銀行的淵源一樣來自微信。

　　“1月4日下午，李克強總理視察前海微眾銀行，銀監(jiān)會主席尚福林陪同參觀。微眾銀行員工在微信朋友圈曬圖稱這是夢幻開局。

　　由騰訊作為第一大股東投資的首家互聯(lián)網(wǎng)銀行——微眾銀行網(wǎng)站于2004年12月29日正式上線，它是銀監(jiān)會批準的首批民營銀行之一。李克強總理視察當天，新華社“新華視點”微博于當晚8時56分發(fā)布“總理見證首家互聯(lián)網(wǎng)銀行第一筆貸款”的消息。該微博以場景開頭報道國務院總理與前海微眾銀行的互動，“李克強總理1月4日在深圳前海微眾銀行敲下電腦回車鍵，卡車司機徐軍就拿到了3.5萬元貸款。這是微眾銀行作為國內(nèi)首家開業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行完成的第一筆放貸業(yè)務。該銀行既無營業(yè)網(wǎng)點，也無營業(yè)柜臺，更無須財產(chǎn)擔保，而是通過人臉識別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評級發(fā)放貸款。”

　　“微眾銀行一小步，金融改革一大步。”“新華視點”微博以李克強的話點題說，它不僅點出了公眾對微眾銀行的期待，也點出了它橫空出世的意義。

　　姍姍來遲，倒逼金融改革

　　實際上，國際上互聯(lián)網(wǎng)銀行可以追溯到1995年，而中國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行才剛剛到來，可謂姍姍來遲。

　　在“新華視點”微博報出李總理到訪微眾銀行消息之后，人民網(wǎng)全文轉(zhuǎn)載并配以1分15秒的視頻報道這一新聞，同時刊發(fā)專家解讀：李克強考察前海微眾銀行有何深意?

　　中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇從金融改革、民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等角度解讀稱：“民營銀行是金融系統(tǒng)釋放改革紅利的重要產(chǎn)物，李克強選擇在微眾銀行成立之初就去視察，體現(xiàn)出對目前金融改革方向的充分肯定。”

　　郭田勇認為，民營銀行的設(shè)立與金融業(yè)服務實體經(jīng)濟的效果存短板有關(guān)。目前，在針對小微企業(yè)和居民的普惠金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融的服務能力尚有欠缺。通過設(shè)立民營銀行，一方面可以在總量上提供更多有效的金融供給，另一方面也利用創(chuàng)新手段提高金融服務的水平，倒逼傳統(tǒng)金融改革。

　　但郭田勇也強調(diào)，“互聯(lián)網(wǎng)銀行要在形成規(guī)模之后，確確實實地推出來金融產(chǎn)品和工具，才能真正起到倒逼作用。”

　　針對李克強還稱贊微眾銀行是“第一個吃螃蟹的”，郭田勇表示，“第一個吃螃蟹”有時候下場不一定很好，所以政府需要提供更好的環(huán)境支持，下一步可考慮定向放寬現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策，通過試點鼓勵創(chuàng)新型金融模式的發(fā)展。

　　騰訊PK阿里的新舞臺

　　李總理視察微眾銀行的消息傳出后，經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者胡蓉萍撰文《騰訊金融如何破局：誰將是騰訊的彭蕾plus?》，這篇文章的導語是：“要讓這顆棋子帶動整個金融棋局的改變，騰訊還缺少什么?”

　　在這篇3600字的文章中，作者首先將微眾銀行與阿里巴巴的網(wǎng)商銀行做了比較：“微眾銀行之于騰訊，如同網(wǎng)商銀行之于阿里，不過不同的是后者在彭蕾掛帥的螞蟻金服集團旗下。”

　　胡蓉萍稱，在阿里，彭蕾不僅是整個阿里巴巴的CPO(首席人才官), 她還全權(quán)負責螞蟻金服，其旗下?lián)碛兄Ц秾?、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸以及網(wǎng)商銀行。換句話說，與微眾銀行類似的網(wǎng)商銀行在阿里巴巴體系內(nèi)，僅是螞蟻金服的一分子。

　　比較騰訊和阿里的金融布局會很有意思。文章說，騰訊的基礎(chǔ)要比阿里差，且不統(tǒng)一，但是騰訊的整個生態(tài)系統(tǒng)，尤其是社交生態(tài)系統(tǒng)要比阿里更加完整。騰訊從具有強黏性的社交切入金融，阿里選擇的是弱黏性的電商切入金融，可以說各有優(yōu)勢，但阿里的切入更加直接有效。

　　那么，騰訊究竟需要一個什么樣的金融平臺?

　　胡蓉萍判斷：“重新整合騰訊的金融板塊，搭建一個金融生態(tài)系統(tǒng)，或者圍繞騰訊生態(tài)系統(tǒng)做好金融服務，應該是現(xiàn)在騰訊管理層都在思考的事，留給他們的時間并不多。當然，微眾銀行乃至整個騰訊的金融想象力也由此而生?；蛟S，在騰訊目前的背景之下，最開始做一兩個明星產(chǎn)品，比如消費金融，遠比做一個大而全的前海微眾銀行現(xiàn)實且靠譜得多。”

　　創(chuàng)新需要支持。對此，李總理1月4日在微眾銀行說：“你們是第一個吃螃蟹的，政府要創(chuàng)造條件，給你們一個便利的環(huán)境。”李總理此番表態(tài)，不僅是給微眾銀行解開了鐐銬，而且是給所有金融機構(gòu)放開了手腳。

　　顛覆者還是陪玩者?

　　對于微眾銀行的開業(yè)，國內(nèi)外媒體和專家學者均予以高度評價。

　　1月5日下午5時，英國《金融時報》中文網(wǎng)站以《中國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行開業(yè)》為題對微眾銀行進行了報道，該文說，微眾銀行開業(yè)“也反映出中國政府希望新型的民營銀行能夠擴大亟須貸款的小規(guī)模借款者的融資渠道”。

　　《華爾街日報》中文網(wǎng)則在1月6日早9點刊文指出：“微眾銀行標志著中國快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在試圖進入中國大型銀行掌控的領(lǐng)域。銀行業(yè)務執(zhí)照將使得騰訊及其競爭對手阿里巴巴集團等企業(yè)得以吸納存款，并進一步打入銀行業(yè)領(lǐng)域。中國金融領(lǐng)域長久以來由國有銀行所主導，這些銀行對于科技公司的進入做出過一些回擊。”

　　微眾銀行是顛覆者還是陪玩者?

　　對此，交通銀行首席經(jīng)濟學家連平在接受《時代周報》采訪時說：“如果三年前民營銀行就誕生，還可以獲得比較好的環(huán)境，但現(xiàn)在的環(huán)境壓力增加。”

　　而一篇以《總理考察前海微眾銀行互聯(lián)網(wǎng)銀行能走多遠?》為標題的文章則指出，微眾銀行也許不會一帆風順，其分析的原因主要有三：其一，線下獲客問題;其二，不是全牌照銀行;其三，尚處于摸索期。因此，該文得出結(jié)論，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)銀行顛覆四大行是做夢，理由是銀行牌照不值錢、吸收存款有限制、互聯(lián)網(wǎng)只是手段。

　　據(jù)此，該文章提醒說：“傳統(tǒng)銀行也一直在利用互聯(lián)網(wǎng)手段提高運營效率，四大行一直在逐漸降低對網(wǎng)點的依賴，工行統(tǒng)計稱其69%的業(yè)務已通過網(wǎng)上辦理。由此可見，把互聯(lián)網(wǎng)當成經(jīng)營手段是所有銀行都在做的事，并不是微眾銀行的專利。”

　　話雖如此，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)還是有區(qū)別的。中國投資有限責任公司副總經(jīng)理謝平曾概括互聯(lián)網(wǎng)金融的狀態(tài)說，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因為有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡和云計算，市場信息不對稱程度非常低，交易雙方成本非常低，中介幾乎不起作用，這個市場充分有限，接近一般均衡理論的無金融中介狀態(tài)。如果是這樣，顛覆之爭已經(jīng)沒有意義。