2015年6月25日，招行銀行和光伏產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺SOLARZOOM光伏億家在2015“互聯(lián)網(wǎng)+光伏”金融創(chuàng)新模式大會上簽署了雙方兩項合 作協(xié)議：“招商銀行與SOLARZOOM光伏億家戰(zhàn)略合作協(xié)議”，“招銀國際（招商銀行全資子公司）與SOLARZOOM光伏億家股權(quán)投資協(xié)議”。這意味 著，全國范圍內(nèi)，在SOLARZOOM平臺上申請融資的分布式光伏電站項目，通過SOLARZOOM的資質(zhì)審核之后，可以獲得招商銀行五年期的無抵押貸 款，單個項目的貸款額度為50萬-3000萬，相當于70KW-5000KW的裝機量，對應(yīng)屋頂面積差不多是1000㎡-50000㎡。而今天會上，首批 通過該光伏信貸模式向招行融資的分布式電站項目也進行了項目合作儀式簽約，合作企業(yè)包括漢能控股集團、浙江愛嬰室、蘇州航天特譜等。

然而，在此之前，中國的銀行對于分布式光伏電站領(lǐng)域則鮮有涉獵。“高額度”、“無抵押”、“全國范圍”等一系列關(guān)鍵詞，標志著招商銀行此次大膽出手，首次涉獵分布式光伏領(lǐng)域，將SOLARZOOM也作為其在能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域股權(quán)投資的第一個標的。

融資，一直是分布式光伏電站發(fā)展的痛點。對于銀行來說，“分布式項目太分散”則是現(xiàn)階段制約其放貸的最大瓶頸。由于分布式光伏電站由于個體太分散， 且每個屋頂?shù)乃袡?quán)和經(jīng)營模式，所處地域的電費補貼都不一樣，給銀行成建制進行高效及大規(guī)模的投放造成很大困難。招商銀行總行戰(zhàn)略客戶二部副總經(jīng)理杜毅在 今天中午的媒體訪談中表示，除了太分散，分布式光伏也不是見效快或者暴利的投資，要變成有吸引力的生意，商業(yè)銀行需要控制風險，也需要信息匯總和對稱，這 個時候，一個專業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)平臺亟需應(yīng)運而生。

其實，SOLARZOOM成立于2006年的德國。那時，BBS還是和QQ和MSN一樣火熱的社交網(wǎng)絡(luò)，而2004年開始實行補貼的德國光伏業(yè)，當 時也迎來了空前火熱的時期。SOLARZOOM一度成為圈內(nèi)最活躍的論壇，供中德兩國的光伏人交流，2008年注冊會員超過5萬，新的光伏人剛?cè)肴ψ佣紩?來這里，當時的SOLARZOOM就像光伏圈里的“天涯BBS”。2011年，SOLARZOOM轉(zhuǎn)型為行業(yè)門戶網(wǎng)站和行情中心，2014年底開始轉(zhuǎn)型為 光伏電商和分布式電站的融資交易平臺。

這也正是招商銀行和SOLARZOOM的契合點，互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找資金方，而銀行也尋找有穩(wěn)定收益的信貸業(yè)務(wù)。作為一個“互聯(lián)網(wǎng)+光伏+金融”的平 臺，SOLARZOOM需要成為分布式光伏市場中承載小微貸款的載體，這就要求它具有三個功能：1.采購與銷售交易撮合；2.信息對稱；3.一定的資金融 通收付功能。杜毅說：SOLARZOOM本身就是一個入口，從BBS開始就有自己的會員和流量，如果屋頂業(yè)主有安裝需求，那SOLARZOOM就給其提供 一攬子的計劃解決方案，銀行只是一整個“服務(wù)鏈條”中金融服務(wù)的一環(huán)，是金融的服務(wù)商，借助SOLARZOOM平臺撮合交易，將金融資源配給到客戶端。

招商銀行所說的SOLARZOOM提供的“一攬子計劃解決方案”，可以理解為整個分布式電站建設(shè)的過程中，SOLARZOOM建設(shè)前期、建設(shè)中和后期運維三個階段所構(gòu)建的一站式的業(yè)務(wù)模式。光伏億家一站式的業(yè)務(wù)模式有些像“京東”+“阿里巴巴”。

像京東是因為SOLARZOOM在做光伏組件的電商，企業(yè)和個人可以在網(wǎng)站上采購設(shè)備；同時，在SOLARZOOM平臺上進行融資申請的項目，組件 必須從SOLARZOOM的電商平臺采購，保證原廠原單，并且擁有25年組件質(zhì)量保險。而“阿里巴巴”的模式則是指，SOLARZOOM在分布式光伏電站 項目建設(shè)過程中，扮演屋頂業(yè)主和EPC公司之間多功能的第三方平臺，提供EPC廠商目錄推介、融資、施工監(jiān)測、中立交易、電站檢測和后期運維等服務(wù)。具體 地說，如果一位戶主要給自己的屋頂安裝光伏電站，他可以在SOLARZOOM的網(wǎng)站上尋找EPC供應(yīng)商，并獲得電站施工監(jiān)測和后期維護等服務(wù)。另外，戶主 可以在SOLARZOOM網(wǎng)站上提交項目申請，通過SOLARZOOM的信用審核之后，此項目就能獲得招行的無抵押貸款（首付30%，五年期，利率 7%），有些類似于按揭買房。

和按揭買房不同的是，這是一門可以盈利的生意，且收益率并不小，貸款還清之后，年收益率可以達到40%。

打比方說，在上海建一個1MW的屋頂電站，按項目投資1000萬，貸款70%，年利息7%，貸款期五年來計算；自發(fā)自用電量是發(fā)電量的80%；國家 和地方補貼一共0.67元/度，余電上網(wǎng)售價0.43元/度。假設(shè)一般情況下，第一年發(fā)電量117萬度，節(jié)省的電費加上政府補貼以及售電收益總共183 萬，扣除2.5萬的運維費用和166萬元的還款額，還能夠有14萬元的收益。以此類推，五年貸款期和地方補貼期結(jié)束之后，靠屋頂光伏省下的電費和余電上網(wǎng) 獲得的收入就是凈收益。這個收益每年約在100萬元以上。而20年的總收益保守估計是2000萬元，比上最初300萬的投資和20年的時間，年化收益率至 少是33%，尚不包括未來電費上漲的可能性。

整個貸款的操作流程也和房貸有差別，此項電站安裝工程款并不直接支付給EPC工程公司，而是在電站完工且成功并網(wǎng)之后，在SOLARZOOM的鑒證 及項目監(jiān)管下才能通過銀行將工程款打入EPC公司的賬戶。所以在這過程中，SOLARZOOM扮演了支付寶的角色。而傳統(tǒng)的分布式光伏電站市場，類似于家 裝市場，屋頂業(yè)主和EPC工程公司直接交易，由于光伏設(shè)備供應(yīng)商和EPC工程公司資質(zhì)參差不齊，沒有專業(yè)知識的業(yè)主很難鑒別和選擇；同時，很多時候EPC 工程公司墊資修建電站又容易導(dǎo)致大量的尾款，甚至壞賬。所以，EPC工程公司資質(zhì)及光伏設(shè)備質(zhì)量不過關(guān)，以及項目業(yè)主的信用問題，都成為制約分布式光伏普 及，以及影響銀行貸款的重要因素。

在這個新的模式中，SOLARZOOM作為專業(yè)的第三方平臺，為銀行做了第一道風險控制，類似于辦理信用卡前的資質(zhì)審核。而對于SOLARZOOM 為什么能夠為銀行做用戶及供應(yīng)商篩選這個問題，創(chuàng)始人劉昶表示，SOLARZOOM成立十年，作為行業(yè)媒體一直為光伏企業(yè)提供資訊、咨詢和廣告服務(wù)，積累 了很好的行業(yè)資源。而現(xiàn)在，作為第三方平臺，他們開始整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，建立一個金融機構(gòu)認可的供應(yīng)商列名系統(tǒng)，該列名系統(tǒng)既包括EPC工程公司，也包括 設(shè)備供應(yīng)商。一款產(chǎn)品要進入這一名單，必須得具備類似人保、英大這樣級別的保險公司的25年質(zhì)量保險。

據(jù)劉昶介紹，SOLARZOOM今年分布式電站項目的經(jīng)營目標是10個億，即100兆瓦左右的裝機量。客戶主要來自江浙滬等華東地區(qū)，以及一些大企業(yè)。

談及盈利模式，劉昶說，作為第三方服務(wù)平臺，SOLARZOOM服務(wù)費用非常之少。“我們希望給客戶提供最佳的服務(wù)，通過客戶群獲取相應(yīng)的回報。這才是互聯(lián)網(wǎng)思維，跟買智能手機一個道理。”

在SOLARZOOM眼中，融資建電站，只是“互聯(lián)網(wǎng)+光伏”的冰山一角。一旦搶占入口和流量，在這個細分市場站穩(wěn)腳跟擁有海量的客戶，接下來便有 很多可以做的事情。比如，通過電站積累起來的碳金融業(yè)務(wù)、比如電力市場和，每個人都可以成為電力的生產(chǎn)者和消費者，到那時，才是真正的“全民光伏”時代。

今天的會上，來自信達證券和海通證券的分析師都各自暢想了能源互聯(lián)網(wǎng)所構(gòu)筑的未來圖景，那也許是“1到100”的描繪，而現(xiàn)在，這個市場所需要的，也許更多是鋪建入口的，“從0到1”的默默耕耘者。